威廉指标（WR）

是什么

WR（威廉指标）是用一段时间内股价的最高价、最低价与收盘价的相对位置来衡量超买超卖的动量指标，计算逻辑跟KDJ的RSV概念相似，但数值刻度方向刚好相反，是常见指标里最容易被看反方向的一个。

怎么计算

WR = (N日内最高价 − 收盘价) / (N日内最高价 − N日内最低价) × (−100)

数值范围为−100到0，常用周期为14日。

常见用法

• WR接近0（如高于−20），常被视为超买区域——注意方向跟一般「数值越大越强」的直觉相反
• WR接近−100（如低于−80），常被视为超卖区域
• WR数值越接近0代表越接近区间高点（超买），越接近−100代表越接近区间低点（超卖）

局限性与常见误用陷阱

• 刻度方向是最容易搞混的地方：WR的数值范围是−100到0，多数人习惯的「数值越大越乐观」直觉在这里会失灵——WR越接近0反而代表越接近超买（潜在见顶），越接近−100反而代表越接近超卖（潜在见底），方向记反是最常见的低级错误
• 不同平台表示方式并不统一：部分平台会用0到100的正数表示（数值意义对调后重新映射），不同软件/文献对WR的具体表示方式并不统一，直接对照数字前要先确认当前平台用的是哪种刻度定义
• 计算逻辑跟KDJ的RSV高度相似，容易重复参考：WR跟KDJ的RSV分子分母结构几乎一样，只是呈现方向相反，同时参考两者容易产生「两个指标在说同一件事」的重复计算错觉，不是两个独立的讯号来源
• 盘整行情一样容易频繁触及极值：WR常用周期（14日）不算长，跟RSI/KDJ类似的问题——盘整行情假讯号、强势行情长期钝化——同样存在